Futuros

Visão geralCopy Anchor Link

LNM Futures é um contrato de futuros perpétuos derivativo cujo ativo subjacente é uma cesta ponderada de futuros perpétuos BTCUSD de múltiplas exchanges, como Bybit, Binance, OKX ou Deribit.

Ele é projetado para capturar o desempenho de vários contratos perpétuos BTC/USD em diferentes exchanges ou plataformas.

Características principaisCopy Anchor Link

Diversificação do risco de exchange: Esta construção ajuda a mitigar os riscos associados a qualquer exchange individual. Se uma exchange específica experimentar interrupções, LNM Futures ainda estaria exposto ao desempenho de BTC/USD em outras exchanges.

Impacto reduzido das taxas de financiamento: Como os futuros perpétuos têm uma taxa de financiamento para ancorar o preço ao spot, ao agregar múltiplas exchanges, o impacto de anomalias na taxa de financiamento de qualquer exchange individual é reduzido.

Liquidez do mercado: Ao agregar liquidez de múltiplos locais, LNM Futures oferece liquidez profunda através de uma única plataforma.

Referência de preçoCopy Anchor Link

O Último Preço da Cesta BTCUSD serve como referência para calcular lucros e perdas (P&L) e acionar eventos como liquidação, take profit ou stop loss.

É uma média ponderada dos últimos preços negociados de futuros perpétuos BTC/USD das exchanges incluídas na cesta selecionada da LN Markets:

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Esta composição pode ser modificada sem aviso prévio.

Especificação do contratoCopy Anchor Link

AlavancagemCopy Anchor Link

A alavancagem permite que você abra posições maiores que sua margem. Maior alavancagem significa maiores retornos potenciais, mas também maior risco.

Modos de margemCopy Anchor Link

1. Margem isoladaCopy Anchor Link

Cada operação tem sua própria margem. A liquidação afeta apenas essa posição.

• A margem é bloqueada por operação
• Adicione ou remova margem em posições abertas
• O risco é isolado para operações individuais
• Melhor para gerenciar risco em posições individuais

2. Margem cruzadaCopy Anchor Link

Todas as posições compartilham um pool de margem comum.

• PnL não realizado compensa entre posições
• Mais eficiente em capital
• Preço de liquidação único para toda a conta
• Melhor para traders ativos gerenciando múltiplas posições

Margem de operaçãoCopy Anchor Link

A margem é o colateral que você deposita para abrir uma posição. É calculada como:

margem = (quantidade / preço) × (1 / alavancagem) × 100,000,000

Margem de manutençãoCopy Anchor Link

A margem mínima necessária para manter uma posição aberta.

Taxa de tradingCopy Anchor Link

As taxas de trading são baseadas em níveis, diminuindo à medida que seu volume de trading aumenta.

Seu nível é baseado no seu volume acumulado de 30 dias. Verifique seu Perfil para ver seu Nível atual.

Processo de cálculo da taxa de tradingCopy Anchor Link

1. Configuração inicial:

   • Taxa total paga = 0
   • Margem de manutenção = Taxa de abertura reservada + Taxa de fechamento reservada
   • Taxa de abertura reservada = (Quantidade / Preço de entrada) × Taxa do nível
   • Taxa de fechamento reservada = (Quantidade / Preço de liquidação inicial) × Taxa do nível

2. Na abertura da posição:

   • Taxa total paga = Taxa de abertura
   • Margem de manutenção = Taxa de abertura reservada + Taxa de fechamento reservada - Taxa de abertura
   • (Taxa de abertura reservada e taxa de abertura podem ser diferentes em caso de mudança de nível de taxa)

3. No fechamento da posição:

   • Taxa total paga = Taxa de abertura + Taxa de fechamento
   • Margem de manutenção = 0

Exemplo:

Para uma posição longa com:

• Quantidade: $60
• Margem de operação: 10.000 sats
• Alavancagem: 10x
• Preço de entrada: $60.000
• Preço de liquidação inicial: $54.545

Cálculo:

• Taxa de abertura reservada = 100.000.000 × (60/60.000) × 0,1% = 100 sats
• Taxa de fechamento reservada = 100.000.000 × (60/54.545) × 0,1% = 110 sats
• No momento da negociação, se não houver mudança de nível de taxa, taxa total paga = 100 sats e margem de manutenção = 100 + 110 - 100 = 110 sats
• Ao fechar a posição, se não houver mudança de nível de taxa, taxa total paga = 100 + 110 = 210 sats e margem de manutenção = 0

Taxa de financiamentoCopy Anchor Link

As taxas de financiamento em futuros perpétuos mantêm o preço do contrato perpétuo próximo ao preço do ativo subjacente (preço spot). O cálculo da taxa de financiamento é uma agregação de taxas individuais determinadas usando a mesma metodologia empregada para construir o preço.

Processo de cálculo da taxa de financiamentoCopy Anchor Link

As taxas de financiamento são pagamentos trocados entre traders mantendo posições longas e curtas.

Quando as taxas de financiamento são positivas:

• Posições longas pagam a taxa
• Posições curtas recebem a taxa

Quando as taxas de financiamento são negativas:

• Posições longas recebem a taxa
• Posições curtas pagam a taxa

Este mecanismo ajuda a manter o alinhamento de preços entre o contrato de futuros e o mercado spot. Uma taxa de financiamento positiva sugere condições de mercado de alta, enquanto uma taxa negativa sugere condições de baixa.

As taxas de financiamento são:

• Atualizadas a cada 8 horas (00:00, 08:00, 16:00 UTC)
• Aplicadas apenas a posições ativas
• Deduzidas da margem da posição para taxas de financiamento pagas
• Adicionadas ao seu saldo para taxas de financiamento recebidas
• Visíveis na seção de Financiamento da sua carteira

Exemplo (taxa positiva +0,01%):

Posição longa:

• Quantidade: $10.000
• Taxa BTCUSD: $60.000
• Taxa de financiamento paga = (10.000/60.000) × 0,01% × 100.000.000 = 1.667 sats

Posição curta:

• Quantidade: $10.000
• Taxa BTCUSD: $60.000
• Taxa de financiamento recebida = 1.667 sats

Exemplo (taxa negativa -0,01%):

A posição longa recebe 1.667 sats, a posição curta paga 1.667 sats.

Adicionar margemCopy Anchor Link

Você pode adicionar margem às suas posições ativas a qualquer momento clicando no botão "+" na seção de Ações do blotter de Posições Ativas. Esta ação reduzirá a alavancagem da sua posição ativa, diminuindo assim a probabilidade de um evento de liquidação.

Efeitos de adicionar margem:

Ao adicionar margem:

• A alavancagem diminui (reduz o risco de liquidação)
• A liquidação se afasta do preço atual
• O saldo da conta diminui pelo valor adicionado

Cash InCopy Anchor Link

Você pode fazer cash in das suas posições ativas a qualquer momento clicando no botão "-" na seção de Ações do blotter de Posições Ativas.

Quando você faz cash in, os fundos são primeiro deduzidos do lucro e perda (P&L) da operação, se aplicável, e depois da margem da operação. Note que fazer cash in aumenta a alavancagem da operação; portanto, nem toda a margem estará disponível, pois a alavancagem está sujeita a limites.

Efeitos do Cash In:

Ao fazer cash in de P&L positivo:

• O preço de entrada muda
• O P&L diminui

Ao fazer cash in da margem:

• A liquidação se aproxima do preço atual
• A alavancagem aumenta

Em ambos os casos, o saldo da conta aumenta pelo valor removido.

Tipos de ordensCopy Anchor Link

Ordens limite e take profit são executadas sujeitas à liquidez disponível no preço especificado.

LiquidaçãoCopy Anchor Link

As posições são liquidadas quando a margem cai abaixo do requisito de manutenção. O preço de liquidação é calculado com base no seu preço de entrada, alavancagem e lado.

Defina ordens stop-loss para gerenciar o risco e evitar a liquidação.

Trailing Stop LossCopy Anchor Link

Um trailing stop loss segue o mercado quando ele se move a seu favor, garantindo ganhos e protegendo você caso o preço reverta.

Em vez de um preço fixo, você define uma distância (uma porcentagem do preço atual). O stop é colocado a essa distância do preço e se move com ele:

• Comprada (long): o stop fica abaixo do mercado e sobe conforme o preço sobe. Se o preço cair, o stop permanece.
• Vendida (short): o stop fica acima do mercado e cai conforme o preço cai. Se o preço subir, o stop permanece.

O stop só se move a seu favor, nunca para trás, e aciona o fechamento quando o mercado reverte até alcançá-lo. Como qualquer stop, ele é acionado nesse nível e a posição é fechada conforme a liquidez disponível no order book. A distância é limitada para que o stop nunca fique além do seu preço de liquidação.

Exemplo: Uma posição comprada em $60,000 com uma distância de 10% define o trigger do stop em $54,000. Se o preço subir para $72,000, o trigger sobe para $64,800. Se o preço então cair de volta para $64,800, o stop é acionado e a posição é fechada conforme a liquidez disponível.

Disponível em ordens a mercado e limite na margem isolada.

Liquidez do mercadoCopy Anchor Link

LN Markets fornece preços contínuos para comprar ou vender qualquer quantidade de LNM Futures. No entanto, a liquidez disponível para diferentes quantidades pode flutuar com base nas condições do mercado. Isso significa que o preço cotado pela LN Markets pode variar dependendo do tamanho da operação, com quantidades maiores potencialmente impactando o preço oferecido.

A escada de volume é uma ferramenta visual que exibe a liquidez imediata disponível na LN Markets. Ela mostra quanto pode ser comprado ou vendido em diferentes níveis de preço em tempo real, dando aos traders informações sobre como o tamanho de sua ordem pode afetar o preço.

Qualquer evento de trading é afetado pela liquidez do mercado.

GlossárioCopy Anchor Link