Futuros

Descripción generalCopy Anchor Link

LNM Futures es un contrato de futuros perpetuos derivado cuyo activo subyacente es una canasta ponderada de futuros perpetuos BTCUSD de múltiples exchanges, como Bybit, Binance, OKX o Deribit.

Está diseñado para capturar el rendimiento de varios contratos perpetuos BTC/USD en diferentes exchanges o plataformas.

Características principalesCopy Anchor Link

Diversificación del riesgo de exchange: Esta construcción ayuda a mitigar los riesgos asociados con cualquier exchange individual. Si un exchange en particular experimenta interrupciones, LNM Futures seguiría expuesto al rendimiento de BTC/USD en otros exchanges.

Impacto reducido de las tasas de financiamiento: Dado que los futuros perpetuos tienen una tasa de financiamiento para anclar el precio al spot, al agregar múltiples exchanges, se reduce el impacto de las anomalías en la tasa de financiamiento de cualquier exchange individual.

Liquidez del mercado: Al agregar liquidez de múltiples lugares, LNM Futures ofrece liquidez profunda a través de una sola plataforma.

Referencia de precioCopy Anchor Link

El Último Precio de la Canasta BTCUSD sirve como referencia para calcular las ganancias y pérdidas (P&L) y activar eventos como liquidación, take profit o stop loss.

Es un promedio ponderado de los últimos precios negociados de futuros perpetuos BTC/USD de los exchanges incluidos en la canasta seleccionada de LN Markets:

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Esta composición puede modificarse sin previo aviso.

Especificación del contratoCopy Anchor Link

ApalancamientoCopy Anchor Link

El apalancamiento te permite abrir posiciones más grandes que tu margen. Mayor apalancamiento significa mayores retornos potenciales pero también mayor riesgo.

Modos de margenCopy Anchor Link

1. Margen aisladoCopy Anchor Link

Cada operación tiene su propio margen. La liquidación solo afecta esa posición.

• El margen se bloquea por operación
• Añade o retira margen en posiciones abiertas
• El riesgo está aislado a operaciones individuales
• Mejor para gestionar el riesgo en posiciones individuales

2. Margen cruzadoCopy Anchor Link

Todas las posiciones comparten un pool de margen común.

• El PnL no realizado se compensa entre posiciones
• Más eficiente en capital
• Precio de liquidación único para toda la cuenta
• Mejor para traders activos gestionando múltiples posiciones

Margen de operaciónCopy Anchor Link

El margen es el colateral que depositas para abrir una posición. Se calcula como:

margen = (cantidad / precio) × (1 / apalancamiento) × 100,000,000

Margen de mantenimientoCopy Anchor Link

El margen mínimo requerido para mantener una posición abierta.

Comisión de tradingCopy Anchor Link

Las comisiones de trading están basadas en niveles, disminuyendo a medida que aumenta tu volumen de trading.

Tu nivel se basa en tu volumen acumulado de 30 días. Consulta tu Perfil para ver tu Nivel actual.

Proceso de cálculo de comisión de tradingCopy Anchor Link

1. Configuración inicial:

   • Comisión total pagada = 0
   • Margen de mantenimiento = Comisión de apertura reservada + Comisión de cierre reservada
   • Comisión de apertura reservada = (Cantidad / Precio de entrada) × Comisión del nivel
   • Comisión de cierre reservada = (Cantidad / Precio de liquidación inicial) × Comisión del nivel

2. Al abrir la posición:

   • Comisión total pagada = Comisión de apertura
   • Margen de mantenimiento = Comisión de apertura reservada + Comisión de cierre reservada - Comisión de apertura
   • (La comisión de apertura reservada y la comisión de apertura pueden ser diferentes en caso de cambio de nivel de comisión)

3. Al cerrar la posición:

   • Comisión total pagada = Comisión de apertura + Comisión de cierre
   • Margen de mantenimiento = 0

Ejemplo:

Para una posición larga con:

• Cantidad: $60
• Margen de operación: 10,000 sats
• Apalancamiento: 10x
• Precio de entrada: $60,000
• Precio de liquidación inicial: $54,545

Cálculo:

• Comisión de apertura reservada = 100,000,000 × (60/60,000) × 0.1% = 100 sats
• Comisión de cierre reservada = 100,000,000 × (60/54,545) × 0.1% = 110 sats
• Al momento de operar, si no hay cambio de nivel de comisión, comisión total pagada = 100 sats y margen de mantenimiento = 100 + 110 - 100 = 110 sats
• Al cerrar la posición, si no hay cambio de nivel de comisión, comisión total pagada = 100 + 110 = 210 sats y margen de mantenimiento = 0

Comisión de financiamientoCopy Anchor Link

Las comisiones de financiamiento en futuros perpetuos mantienen el precio del contrato perpetuo cerca del precio del activo subyacente (precio spot). El cálculo de la tasa de financiamiento es una agregación de tasas individuales determinadas usando la misma metodología empleada para construir el precio.

Proceso de cálculo de comisión de financiamientoCopy Anchor Link

Las comisiones de financiamiento son pagos intercambiados entre traders que mantienen posiciones largas y cortas.

Cuando las tasas de financiamiento son positivas:

• Las posiciones largas pagan la comisión
• Las posiciones cortas reciben la comisión

Cuando las tasas de financiamiento son negativas:

• Las posiciones largas reciben la comisión
• Las posiciones cortas pagan la comisión

Este mecanismo ayuda a mantener la alineación de precios entre el contrato de futuros y el mercado spot. Una tasa de financiamiento positiva sugiere condiciones de mercado alcistas, mientras que una tasa negativa sugiere condiciones bajistas.

Las comisiones de financiamiento son:

• Actualizadas cada 8 horas (00:00, 08:00, 16:00 UTC)
• Aplicadas solo a posiciones activas
• Deducidas del margen de la posición para comisiones de financiamiento pagadas
• Añadidas a tu balance para comisiones de financiamiento recibidas
• Visibles en la sección de Financiamiento de tu wallet

Ejemplo (tasa positiva +0.01%):

Posición larga:

• Cantidad: $10,000
• Tasa BTCUSD: $60,000
• Comisión de financiamiento pagada = (10,000/60,000) × 0.01% × 100,000,000 = 1,667 sats

Posición corta:

• Cantidad: $10,000
• Tasa BTCUSD: $60,000
• Comisión de financiamiento recibida = 1,667 sats

Ejemplo (tasa negativa -0.01%):

La posición larga recibe 1,667 sats, la posición corta paga 1,667 sats.

Añadir margenCopy Anchor Link

Puedes añadir margen a tus posiciones activas en cualquier momento haciendo clic en el botón "+" en la sección de Acciones del blotter de Posiciones Activas. Esta acción reducirá el apalancamiento de tu posición activa, disminuyendo así la probabilidad de un evento de liquidación.

Efectos de añadir margen:

Al añadir margen:

• El apalancamiento disminuye (reduce el riesgo de liquidación)
• La liquidación se aleja del precio actual
• El balance de la cuenta disminuye por la cantidad añadida

Cash InCopy Anchor Link

Puedes hacer cash in de tus posiciones activas en cualquier momento haciendo clic en el botón "-" en la sección de Acciones del blotter de Posiciones Activas.

Cuando haces cash in, los fondos se deducen primero de las ganancias y pérdidas (P&L) de la operación, si aplica, y luego del margen de la operación. Ten en cuenta que hacer cash in aumenta el apalancamiento de la operación; por lo tanto, no todo el margen estará disponible, ya que el apalancamiento está sujeto a límites.

Efectos del Cash In:

Al hacer cash in de P&L positivo:

• El precio de entrada cambia
• El P&L disminuye

Al hacer cash in del margen:

• La liquidación se acerca al precio actual
• El apalancamiento aumenta

En ambos casos, el balance de la cuenta aumenta por la cantidad retirada.

Tipos de órdenesCopy Anchor Link

Las órdenes límite y take profit se ejecutan sujetas a la liquidez disponible al precio especificado.

LiquidaciónCopy Anchor Link

Las posiciones se liquidan cuando el margen cae por debajo del requisito de mantenimiento. El precio de liquidación se calcula basado en tu precio de entrada, apalancamiento y lado.

Establece órdenes stop-loss para gestionar el riesgo y evitar la liquidación.

Trailing Stop LossCopy Anchor Link

Un trailing stop loss sigue al mercado cuando se mueve a tu favor, asegurando ganancias y protegiéndote si el precio se revierte.

En lugar de un precio fijo, defines una distancia (un porcentaje del precio actual). El stop se coloca a esa distancia del precio y se mueve con él:

• Larga: el stop se sitúa por debajo del mercado y sube a medida que el precio sube. Si el precio baja, el stop se mantiene.
• Corta: el stop se sitúa por encima del mercado y baja a medida que el precio baja. Si el precio sube, el stop se mantiene.

El stop solo se mueve a tu favor, nunca hacia atrás, y activa el cierre cuando el mercado se revierte hasta alcanzarlo. Como cualquier stop, se activa en ese nivel y la posición se cierra según la liquidez disponible en el order book. La distancia está limitada para que el stop nunca quede más allá de tu precio de liquidación.

Ejemplo: Una posición larga en $60,000 con una distancia del 10% fija el trigger del stop en $54,000. Si el precio sube a $72,000, el trigger sube a $64,800. Si luego el precio vuelve a caer a $64,800, el stop se activa y la posición se cierra según la liquidez disponible.

Disponible en órdenes de mercado y límite en margen aislado.

Liquidez del mercadoCopy Anchor Link

LN Markets proporciona precios continuos para comprar o vender cualquier cantidad de LNM Futures. Sin embargo, la liquidez disponible para diferentes cantidades puede fluctuar según las condiciones del mercado. Esto significa que el precio cotizado por LN Markets puede variar dependiendo del tamaño de la operación, con cantidades más grandes potencialmente impactando el precio ofrecido.

La escalera de volumen es una herramienta visual que muestra la liquidez inmediata disponible en LN Markets. Muestra cuánto se puede comprar o vender a diferentes niveles de precio en tiempo real, dando a los traders información sobre cómo el tamaño de su orden podría afectar el precio.

Cualquier evento de trading se ve afectado por la liquidez del mercado.

GlosarioCopy Anchor Link